一年也没收复"失地" 这些基金年末越跌越深

2016-11-21 14:39:14 千象网 分享

(原标题:一年也没收复"失地" 这些基金未"缓过神"还越跌越深)

转眼又到年底,对于投资者来说,今年想在资本市场赚点钱似乎挺不容易。很多人甚至把目标收益率一降再降,年初可能喊着要20%,而一年下来,实现8%、6%甚至跑赢CPI就已经满足了。

相比于实现正收益的投资者,那些一年下来都在负收益中苦苦挣扎的投资者,就显得更不是滋味了。其中就包括在今年年初大跌中,大面积受伤的公募基金们。

理财不二牛注意到,经过将近一年的你追我赶,不少在年初跌幅较大的基金,至今仍未“缓过神”。甚至,有的基金不仅没有收复1月份的“失地”,竟然还持续走着下坡路。

回过头来看今年1月,沪指从月初的3539.18点跌至月末的2737.60点,区间跌幅达22.65%。在年初的大幅下挫中,不仅指数基金受挫下跌,很多主动管理型基金也是遍体鳞伤。

根据Wind数据显示,以普通股票型和偏股混合型等主动管理型产品为例,1月份跌幅超过30%的基金达到150只以上。在这其中,就包括了易方达新兴成长、富国新兴产业、浦银安盛战略新兴产业、平安大华智慧中国、富国低碳环保和平安大华新鑫先锋A等。不难发现,跌幅居前的还有2015年的明星基金。

如今,沪指重回3200点上方,年初受挫的这些基金中,经过近一年努力,能缓过神来的却只有极少数。理财不二牛发现,截至11月16日的收益来看,今年以来,在1月份跌幅超过30%的基金,如今能回到正收益的不超过5只。其中,金鹰稳健成长1月跌幅为30.68%,截至11月16日净值增长为9.83%,受挫后反超的速度最快。

另外,业绩回升较明显的还有华富量子生命力,1月份跌幅达32.41%,截至11月16日净值增长率为0.64%;华宝兴业高端制造在1月份跌幅为31.52%,截至11月16日净值增长率为-1.36%;景顺长城资源垄断则由-30.14%回升至净值增长率-4.45%;长城中小盘成长由-30.07%回升至净值增长率-5.01%。

从这些回升幅度较大的基金来看,它们的基金经理都使出了浑身解数,不过具体招数却各有千秋。比如金鹰稳健成长,在年初大跌后,对部分个股选择了长期坚守,像晨光生物、云意电气等都重回大跌之前的价位。此外,有些则是通过调仓换股实现业绩回升的,如华富量子生命力。从该基金去年四季度末至今年三季度末的持仓来看,其每个季度前十大重仓股都有明显变化,其中不乏走势喜人的个股,如该基金三季度末持仓的汇通能源、宜昌交运、雷鸣科化、林海股份和山西焦化等个股。

除了从年初大跌中“缓过神”实现正收益的基金屈指可数,理财不二牛还发现,部分基金如今的跌幅竟然比1月份还要大。

具体来看,国联安主题驱动在今年1月的跌幅为33.65%,今年以来,截至11月16日净值跌幅为36.88%;北信瑞丰无限互联主题在1月的跌幅为33.56%,截至11月16日净值跌幅为36.96%;平安大华新鑫先锋A在1月份跌幅为36.23%,截至11月16日的净值跌幅为38.55%。

在今年1月份跌幅超过30%的偏股混合型基金中,与前述基金一样不升反降的就有7只。除了这些净值往下走的基金外,还有一些基金经过近一年努力,业绩基本也属于没有明显回升。比如东吴价值成长,1月份的跌幅为31.42%,截至11月16日净值跌幅为30.85%;泰信先行策略1月份跌幅为30.14%,截至11月16日净值跌幅为28.76%。

要知道,就算是沪指,经过近一年的盘整,也已经逐步回升至3200点。那么,这些业绩不升反降的基金到底出了什么状态,使得整体表现还远远赶不上大盘?

以国联安主题驱动为例,该基金在二季度增配了优质影视制作、网吧娱乐平台和人工智能细分等领域标的。从三季度来看,其增加了电商、内容营销和优质游戏研发商的配置,降低了对电影院线和教育的配置。但这种调整从具体个股的表现来看,改善其实并不明显。在整个三季度中,该基金持有的个股也仅有南极电商和跨境通表现尚佳,而其它个股均表现平平。另外,其在二季度末持有的邦宝益智,在三季度卖出后,进入10月份以来,又出现了明显上涨。显然,从中也能明白为何这些基金的表现不尽如人意了。

责编:米儿